ถนนสู่ความมั่นคงในการเกษียณอายุของชาติต้องผ่านรัฐ

ในบทบรรณาธิการวันที่ 20 มีนาคม DOL มีไม่ได้ทั้งสองทาง กองทุนบำเหน็จบำนาญและการลงทุนมีความเห็นว่าไม่เห็นด้วยกับการจัดการเงินออมเพื่อการเกษียณอายุแบบอัตโนมัติของรัฐ ซึ่งกำลังดำเนินการอยู่ในแคลิฟอร์เนีย โอเรกอน อิลลินอยส์ คอนเนตทิคัต และแมริแลนด์ และอยู่ภายใต้การพิจารณาของรัฐอื่นๆ อีกกว่าโหล แต่ P&I โต้แย้งว่า เราควรรอจนกว่ารัฐสภาจะประกาศใช้โปรแกรมระดับชาติ ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่ได้ทำมาเป็นเวลากว่าทศวรรษแล้ว ฉันคิดว่า P&I และคนอื่น ๆ กำลังทำให้ศัตรูของความดีสมบูรณ์แบบ - และผลลัพธ์จะไม่ดี

P&I ตระหนักดีว่าข้อกำหนดของ ERISA มักจะขัดขวางนายจ้างรายย่อยจากการสนับสนุนโครงการเกษียณอายุ และการขาดเงินออมตามเงินเดือนทำให้คนหลายสิบล้านคนไม่มีหลักประกันในการเกษียณอายุ พีแอนด์ไอ ยังตระหนักดีว่าโครงการออมทรัพย์ IRA แบบอัตโนมัติของรัฐปลอดภัยกำลังพยายามตอบสนองความต้องการนี้ น่าเสียดายที่ P&I ได้ดำเนินการต่อจากที่นั่นเพื่อเสนอแนะให้ยกเลิกโครงการของรัฐเพื่อสนับสนุน 401(k)s ซึ่งธุรกิจขนาดเล็กได้รับการเสนอ รู้จักและปฏิเสธมานานหลายปี

ปัญหาบางอย่างที่ P&I แจ้งอาจเป็นเรื่องจริง: มีโอกาสที่นายจ้างสองสามรายที่เสนอ 401(k) ให้สามารถตัดสินใจประหยัดเงินได้โดยเปลี่ยนไปใช้บัญชีเกษียณส่วนบุคคลที่ไม่มีส่วนร่วม อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องยากที่จะเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นอย่างมาก: ทางเลือกในการเปลี่ยนไปใช้ IRA มีมาหลายปีแล้ว และแทบไม่มีนายจ้างคนใดเลือกใช้ หรือคนในอังกฤษซึ่งก่อตั้ง National Employment Savings Trust เมื่อไม่กี่ปีก่อน ก็พบว่านายจ้างจำนวนมากล้มเลิกแผนไป



แต่การวิพากษ์วิจารณ์ส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นในโครงการออมทรัพย์อัตโนมัติของรัฐนั้นเป็นการหลอกลวงอย่างสมบูรณ์

แต่การวิพากษ์วิจารณ์ส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นในโครงการออมทรัพย์อัตโนมัติของรัฐนั้นเป็นการหลอกลวงอย่างสมบูรณ์

ตามกฎของเทย์เลอร์:

ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณาข้อโต้แย้งที่ว่าหากไม่มีพระราชบัญญัติความมั่นคงด้านรายได้เพื่อการเกษียณอายุของพนักงานที่จะปกป้องพวกเขา ผู้ออมจะอยู่ในความเมตตาของรัฐที่โลภและผู้จัดการการลงทุนส่วนตัวที่ไร้ยางอาย การอ้างสิทธิ์ที่กว้างขวางนี้ละเลยความจริงที่ว่าทั้งกฎหมายของรัฐบาลกลางอื่น ๆ และกฎหมายทางเลือกที่ปลอดภัยของรัฐให้ความคุ้มครองเหล่านั้น - การป้องกันโดยวิธีการที่แทบไม่มี IRAs ได้รับเนื่องจาก IRA ส่วนใหญ่ไม่ครอบคลุมโดย ERISA (แม้ว่าจะได้รับทุนจากการถอนเงินจากแผนบำเหน็จบำนาญที่ได้รับการคุ้มครองโดย ERISA หรือ 401(k)s แต่ IRA ส่วนใหญ่ไม่ใช่แผนสวัสดิการพนักงาน ดังนั้นจึงไม่ครอบคลุมโดย ERISA)

หรือการอ้างว่ารัฐจะขโมยเงินและใช้เงินนั้นเพื่อสนับสนุนแผนบำเหน็จบำนาญของตน ซึ่งเป็นสิ่งต้องห้ามภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางและของรัฐ

หรือการอ้างว่ารัฐไร้ความสามารถจะนำเงินไปลงทุนเอง และเลวร้าย เมื่อทุกรัฐต้องพึ่งพาผู้จัดการส่วนตัวที่เป็นมืออาชีพ ในรัฐแมริแลนด์ (การเปิดเผยอย่างเต็มรูปแบบ: โปรแกรมที่ฉันเป็นประธาน) เราได้นำข้อกำหนดดังกล่าวไปใช้ในกฎหมาย และโปรแกรมได้รับการประกาศใช้ด้วยการสนับสนุนอย่างกระตือรือร้นและทั้งสองฝ่าย

แต่ที่ถากถางที่สุดก็คือการโต้เถียงว่าคนที่ไม่มีอะไรเลยควรถูกปฏิเสธไม่ให้เก็บออมไว้ใช้ยามเกษียณตัวเอง ว่าพวกเขาควรถูกบังคับให้รอจนถึงวัน — ไม่นานหลังจากที่นรกกลายเป็นน้ำแข็ง—เมื่อนายจ้างหันหลังกลับและ ยอมรับภาระผูกพันทางกฎหมายของ ERISA ที่พวกเขาได้ปฏิเสธไปแล้ว

เพื่อให้แน่ใจว่า P&I ไม่ได้อยู่คนเดียวโดยหวังว่าจะมีแนวทางระดับชาติ พวกเราส่วนใหญ่ค่อนข้างจะมีตัวเลือกการออมอัตโนมัติระดับชาติเพียงตัวเลือกเดียวซึ่งพนักงานสามารถเลือกไม่รับเมื่อใดก็ได้ แนวทาง auto-IRA ครั้งหนึ่งเคยได้รับการรับรองจากทั้งนักวิชาการของมูลนิธิเฮอริเทจและสถาบันบรูคกิ้งส์ โดยผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีทั้งสองในปี 2551 และโดยสมาชิกรัฐสภาจากพรรครีพับลิกันและประชาธิปไตย

น่าเสียดายที่ auto-IRA ได้วิ่งบนสันดอนของพรรคพวกที่เป็นพิษของวอชิงตัน ปีที่แล้ว กรมแรงงาน ผู้บังคับใช้กฎหมาย และผู้สนับสนุน ERISA อย่างดุเดือด ยอมรับ - ด้วยความไม่พอใจและหลังจากที่ทนายความของรัฐได้แสดงความจริงแล้วเท่านั้น - ERISA ไม่ครอบคลุม IRA ดังนั้นจึงไม่จองรัฐ ความพยายาม. พรรครีพับลิกันในรัฐสภา (เหนือการคัดค้านของเจ้าหน้าที่รัฐของพรรครีพับลิกัน) กำลังลงคะแนนเสียง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสัญลักษณ์ ที่จะไม่อนุมัติคำตัดสินของ DOL นี้

ในความเห็นของฉัน วิธีเดียวที่จะได้เงินออมเพื่อการเกษียณโดยอัตโนมัติกลับมาในวาระการประชุมของรัฐสภาคือให้รัฐดำเนินการก่อน ทั้งสองเพื่อแสดงให้เห็นว่า auto-IRA ทำงานได้และเพื่อเน้นย้ำถึงความจำเป็นในแนวทางระดับชาติที่สอดคล้องกัน

ต่างจากสถาบันที่ให้บริการทางการเงินบางแห่ง P&I ไม่ได้พยายามทำทั้งสองวิธี: เถียงกันเรื่องการใช้ภาระผูกพันที่ได้รับความไว้วางใจในรัฐและกับการสมัครของพนักงานขายของ IRA ไปพร้อม ๆ กัน อย่างไรก็ตาม หากเราใช้ข้อโต้แย้งด้านบริการทางการเงินที่ว่าเราทุกคนควรรอ 401(k) ที่เป็นสากลแต่เป็นส่วนตัวในตำนาน ผู้คนกว่า 50 ล้านคนจะยังคงทำงานหนักต่อไป แต่ไม่เก็บเงินไว้เพื่อการเกษียณ และเมื่อคนหลายล้านคนเกษียณอายุโดยไม่มีเงินออมเพียงพอ รัฐเดียวกับที่บางคนปิดประตูด้วยตัวเลือกที่ปลอดภัย จะถูกขอให้หยิบแท็บขึ้นมา

โดยรวมแล้ว การให้รัฐทดลองด้วยการประหยัดอัตโนมัติแบบทางเลือกที่ปลอดภัยนั้นมีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อย ผลลัพธ์จะไม่สมบูรณ์แบบ แต่จะดีกว่าความยุ่งเหยิงที่เรามีตลอด 40 ปีที่ผ่านมา และชาวอเมริกันหลายล้านคนก็จะนอนหลับได้ดีขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน

กี่เปอร์เซ็นต์ของโลกที่อาศัยอยู่ในความยากจน